19 марта - проф. А.Н. Ширяев (МГУ, член-корреспондент РАН)
"О классических и современных стохастических моделях динамики цен первичных финансовых инструментов."

Резюме.
Такие известные классические модели, как модель Башелье (S_t = S_0 + H_t) или экспоненциальная модель Блэка-Шоулса (S_t=S_0 e^{H_t}), где H_t=\mu t + \sigma B_t с броуновским движением B_t, t<= 0, или экспоненциальные модели с диффузионными процессами (H_t)_{t <= 0}, непрерывно развиваются во времени.
Многие статистические наблюдения и исследования приводят к естественности рассмотрения экспоненциальных моделей S_t=S_0 e^{H_t}, где (H_t)_{t <= 0} являются так называемыми обобщенными гиперболическими процессами Леви (определяемыми пятью параметрами).
В докладе, носящем обзорный характер, будет рассказана схема, приводящая естественным образом к возникновению процессов, траектории которых (в отличие от траекторий в классических моделях) являются чисто разрывными с бесконечным числом скачков на каждом временном интервале.